Anthropic опережает OpenAI по доходам от LLM: фокус на прибыли вместо числа пользователей

Компания Anthropic, разработчик больших языковых моделей (LLM), демонстрирует более высокие доходы от своих сервисов по сравнению с OpenAI, несмотря на значительно меньшую пользовательскую базу. Эти данные подчеркивают расхождение в стратегиях компаний на рынке искусственного интеллекта: одни стремятся к максимальному охвату аудитории, другие – к мобщественной монетизации.

Рыночные доли и монетизация

Согласно статистике Counterpoint Research, в первом квартале 2026 года Anthropic заняла лидирующую позицию по доходам на глобальном рынке LLM с долей в 31,4 процента, лишь немного опередив OpenAI с 29 процентами. Однако истинная картина кроется в деталях за этой кажущейся близостью показателей. Anthropic достигает таких результатов, имея около 134 миллионов активных пользователей в месяц, в то время как у OpenAI их примерно 900 миллионов. Это означает, что Anthropic получает значительно больше дохода от каждого пользователя.

Counterpoint оценивает средний ежемесячный доход Anthropic на одного активного пользователя в 16,20 доллара, что значительно выше, чем у Microsoft (5 долларов), OpenAI (2,20 доллара) и Google (1,10 доллара). Это не прямой показатель стоимости подписки, а усредненный доход, распределенный между всеми пользователями, но он наглядно демонстрирует, куда направляются основные финансовые потоки. Компании, лидирующие по популярности, не всегда являются теми, кто получает наибольшую прибыль.

Эта тенденция прослеживается в финансовых показателях Meta. Компания занимает первое место по абсолютному числу пользователей, насчитывая около миллиарда человек, однако ее прямая монетизация едва заметна и составляет всего 0,10 доллара на пользователя.

Инвестиции в инфраструктуру и опасения инвесторов

Инвесторам, тем не менее, предлагается верить в будущий эффект этих вложений. Meta повысила свои ожидаемые капитальные затраты на 2026 год до уровня от 125 до 145 миллиардов долларов, направляя огромные средства в развитие инфраструктуры искусственного интеллекта. Ранее прогноз составлял от 115 до 135 миллиардов долларов. Несмотря на то что в первом квартале компания превзошла ожидания по выручке и прибыли, увеличенные расходы на ИИ привели к падению акций на 7 процентов на торгах после закрытия основной сессии. Это служит напоминанием о том, что рост вовлеченности аудитории не всегда автоматически конвертируется в доверие инвесторов.

Схожая ситуация наблюдается и у других гигантов. В совокупности Alphabet, Amazon, Microsoft и Meta планируют потратить 725 миллиардов долларов на инфраструктуру в текущем году, что является резким ростом по сравнению с уже значительными 410 миллиардами долларов, израсходованными в прошлом году. Это увеличение на 77 процентов было бы легче принять, если бы доходность равномерно проявлялась на всем рынке.

Однако этого не происходит. Крупнейшие платформы наращивают количество пользователей и вовлеченность, одновременно оплачивая постоянно растущие счета за инфраструктуру. Тем временем более мелкие игроки уже превращают ИИ в нечто, что гораздо больше напоминает традиционный бизнес по разработке программного обеспечения.

Примеры успешной монетизации и глобальные игроки

• Бизнес Amazon по производству чипов достиг оборота в 20 миллиардов долларов.
• Databricks сталкивается с иском о нарушении авторских прав, что может повлечь за собой значительные компенсации.
• GitHub от Microsoft переходит на повременную оплату услуг ИИ из-за роста издержек.
• Аналитики оценивают инструмент Anthropic для работы с кодом как обладающий потенциалом, но требующий совершенствования.

Anthropic, например, смогла занять нишу на высокодоходном рынке, где клиенты платят за конкретные результаты, а не просто за новые технологии. По данным Counterpoint, компания «успешно освоила рынок высококлассных профессиональных услуг».

Смотрите также:

Мэр Кингстауна: подробности пятого и финального сезона криминальной драмы http://kupidonchik.org/mer-kingstauna-podrobnosti-pyatogo-i-finalnogo-sezona-kriminalnoy-dramyi/.

Интересности на тему: Motorola Razr Ultra 2026: компания сократила палитру цветов до двух вариантов

Классные советы в статье "«ZDNET Рекомендует»: Что стоит за этими словами?" здесь.

Китайские игроки также активно участвуют в этой гонке. Аналитики оценивают доход Baidu на одного пользователя примерно в 1,30 доллара, что превышает суммарный показатель Google и Meta. Tencent и Alibaba, в свою очередь, развивают собственные комбинации масштаба и сервисов за «Великим китайским фаерволом».

В целом, более 3,8 миллиарда человек ежемесячно используют большие языковые модели, генерируя квартальный доход около 20,7 миллиарда долларов. Однако не все эти пользователи одинаково ценны. Миллиарды людей бесплатно пользуются функционалом, в то время как основную прибыль приносит гораздо меньшая группа платных клиентов.