В результате неожиданного выкупа акций семьей Alliance Фрейзерс соглашается продать акции
В четверг Simply Be, Джей Ди Уильямс и владелец Jacamo N Brown Group, неожиданно объявили о согласованной сделке по поглощению, в результате которой компания будет исключена из списка на фондовой бирже. Рекомендуется принять предложение Falcon 24 Topco Limited (или "Bidco"), поскольку Bidco является недавно созданной компанией, принадлежащей и контролируемой Joshua Alliance. Он является крупным акционером компании и членом семьи, которая на протяжении многих десятилетий владела контрольным пакетом акций.
Акции N Brown's закрылись в среду по 27 пенсов за штуку (компания оценивается чуть более чем в 126 миллионов фунтов стерлингов), а предложение поступило по 40 пенсов за акцию наличными (48. на 1% выше), оценивая его в 191 миллион фунтов стерлингов. Предложение также предусматривает премию в размере 111% к средней цене акций за последние 12 месяцев и 63,8% к средней цене за последние 90 дней.
Конечно, в таких ситуациях возникает большой вопрос: что предпримет Frasers Group? N Brown - еще одна из тех компаний, в которых Frasers владеет значительной долей (в данном случае более 20% голосующих акций), поэтому ее мнение действительно имеет значение. Но это потенциальное препятствие было устранено, поскольку в объявлении о сделке содержалась информация о том, что с Фрейзерами были проведены консультации и они пришли к согласию относительно поглощения (подробнее об этом позже).
Итак, давайте рассмотрим детали. Сделка будет осуществлена с использованием санкционированной судом схемы в соответствии с Законом о компаниях 2006 года. Bidco и независимые директора N Brown достигли соглашения о приобретении Bidco всех акций, которые в настоящее время не принадлежат Joshua Alliance и не контролируются ею. В настоящее время Alliance контролирует 6,6% акций, а другие члены семьи Alliance контролируют 53,4%.
Правомочные акционеры N Brown также могут выбрать получение одной обыкновенной акции, не включенной в листинг, в капитале Bidco за каждую акцию N Brown. По словам Бидко, идея сделки заключается в том, что “в свете текущей структуры акционеров N Brown и очень низкой ликвидности на торгах, а также ограниченного интереса управляющих фондами Великобритании к потребительским акциям малой капитализации, N Brown не выигрывает от листинга на рынке AIM, в то время как ей приходится нести значительные расходы, связанные с его перечисление”.
И компания считает, что сделка “предоставляет возможность приобрести портфель хорошо зарекомендовавших себя модных брендов, поддерживаемых инновационной платформой финансовых услуг, с долгой историей и наследием на рынке одежды и обуви Великобритании. Bidco считает, что может поддержать N Brown в наращивании ее потенциала долгосрочного роста и что она может предоставить, при необходимости, доступ к дополнительному капиталу, экспертным знаниям и ресурсам для увеличения долгосрочного потенциала бизнеса”.
Компания добавила, что доверяет нынешней исполнительной команде N Brown и ее руководству, в частности Стиву Джонсону (временному председателю и генеральному директору) и Доминику Эпплтону (финансовому директору). Что касается Frasers Group, в объявлении о сделке говорится, что Bidco “получила от [it] безотзывное обязательство голосовать… в пользу схемы на судебном заседании и в соответствии с решениями общего собрания… в отношении всех акций N Brown, принадлежащих ей или контролируемых ею, что составляет приблизительно 20,3% от выпущенного акционерного капитала N Brown”.
В нем также говорится, что Фрейзеры не выберут альтернативу акциям и поэтому получат денежное вознаграждение при условии, что сделка состоится. Это означает, что у N Brown теперь есть безотзывные обязательства в пользу сделки на 70%. 8% выпущенного акционерного капитала и 78,2% акций, имеющих право голоса на заседании суда.
Джошуа Альянс сказал по этому поводу: “Моя семья поддерживает N Brown более полувека, предоставляя капитал и участвуя в стратегическом руководстве бизнесом. Эта сделка поможет N Brown увеличить свой потенциал долгосрочного роста и предоставит, при необходимости, доступ к дополнительному капиталу, экспертным знаниям и ресурсам для увеличения долгосрочного потенциала бизнеса… Мы сможем более успешно реализовать этот потенциал роста вдали от публичных рынков.
Смотрите также:
Экспорт швейцарских часов в Китай в сентябре сократился на 50% http://kupidonchik.org/eksport-shveytsarskih-chasov-v-kitay-v-sentyabre-sokratilsya-na-50/.
Интересности на тему: Самая богатая семья Франции, Red Bull ведет эксклюзивные переговоры о поглощении футбольного клуба "Пари Сен-Жермен"
Классные советы в статье "Bedford Media назначает ключевых сотрудников в i-D" здесь.
А генеральный директор Стив Джонсон добавил: ”N Brown продолжает стабильно обслуживать своих лояльных и в других случаях недостаточно обслуживаемых клиентов, что открывает захватывающие долгосрочные перспективы для бизнеса. Мы продолжаем реализовывать нашу стратегию роста, основанную на устойчивой и эффективной операционной модели, а также поддержке наших сотрудников и талантов.
Сегодняшнее объявление от Bidco позволит нам ускорить реализацию этой стратегии на благо всех наших заинтересованных сторон”.
