ASOS инвестирует в совместное предприятие Topshop стоимостью 135 млн фунтов стерлингов с холдинговой компанией владельца Bestseller

В четверг ASOS опубликовал важные новости: обновленную информацию о торговле, совместном предприятии Topshop и Topman, а также подробности о новом финансировании, частично связанном со сделкой с Topshop. Ходят слухи о том, что компания продолжает владеть двумя звездными лейблами, которые она ранее приобрела после краха Arcadia, и неудивительно, что ее новым партнером стал не кто иной, как Андерс Хольх Повлсен. В четверг ASOS сообщила: “После первоначального незапрошенного предложения и конкурентного процесса продажи компания сегодня заключила обязательное соглашение с дочерней компанией Heartland A/S о создании нового совместного предприятия, которое приобретет бренды Topshop и Topman (TSTM)”.

Heartland - инвестиционная и холдинговая компания, представляющая интересы основного акционера ASOS семьи Хольх Повлсен и их семейного бизнес-бестселлера. Heartland косвенно владеет 28% акций ASOS. Через дочернюю компанию Heartland получит 75% акций совместного предприятия стоимостью 135 миллионов фунтов стерлингов, что “соответствует общей оценке брендов TSTM в 180 миллионов фунтов стерлингов”.

Оставшиеся 25% будут принадлежать ASOS Holdings Limited, которая “будет иметь право, по своему собственному усмотрению”, продать еще 5% акций своему партнеру по совместному предприятию за 9 миллионов фунтов стерлингов. После комиссии за транзакцию и пропорциональной выплаты Nordstrom ее доли вознаграждения это составляет около 118 миллионов евро чистыми денежными средствами для ASOS, которые будут использованы для укрепления ее баланса.

В начале 2021 года ASOS приобрел бренды Topshop и Topman, а также Miss Selfridge и HIIT. Компания заплатила 265 миллионов фунтов стерлингов за четыре бренда, плюс?30 миллионов за акцию, и описал это как “стратегически выгодную возможность приобрести сильные, культовые модные бренды, которые находят отклик у нашей основной клиентской базы”. Но с тех пор настали трудные времена, и, как уже упоминалось, слухи о продаже ценных брендов TSTM ходили уже давно.

Новое совместное предприятие “предоставит ASOS определенные права на дизайн и распространение брендов TSTM в обмен на роялти, что позволит ей продолжать маркетинг и продажу брендов TSTM онлайн”. Ожидается, что в 25 финансовом году эта сделка окажет негативное влияние на EBITDA в размере от 10 до 20 миллионов евро, “и со временем показатель EBITDA будет увеличиваться”. Компания заявила, что сделка соответствует ее “новому подходу к более эффективному распределению капитала, что ускорит возвращение [ее] основной стратегии в области моды”. В рамках сделки ASOS намерена перезапустить Topshop. Com в течение шести месяцев после завершения, и у Topshop и Topman появится “возможность расширить охват клиентов через избранных оптовых партнеров — как онлайн, так и офлайн”. Безусловно, было бы интересно увидеть Topshop в обычных магазинах. Рекламный лист

А теперь об обновлениях в сфере торговли. ASOS заявила, что “добилась значительного прогресса в реализации стратегии ”Назад к моде", нацеленной на предоставление лучшей моды и наиболее вдохновляющего опыта своим двадцати с лишним клиентам, любящим моду, и обеспечение устойчивого и прибыльного роста".

Но, несмотря на то, что скорректированный показатель EBITDA на 24 финансовый год ожидается на уровне консенсус-прогноза, продажи будут “немного ниже прогнозных значений”. Компания не предоставила никаких дополнительных подробностей по этому поводу. Она сообщила, что ключевыми изменениями во втором полугодии стали ускорение вывода на рынок. Тестирование и усиление, Компания React, которая менее чем за три недели доводит продукт от разработки до продажи на сайте, достигла своей цели по увеличению продаж под собственным брендом примерно на 10% к концу 24 финансового года.

Компания Partner Fulflies также растет, и, по словам ASOS, использование искусственного интеллекта, персонализации и улучшенных изображений “улучшило качество обслуживания клиентов и снизило общую и базовую доходность по сравнению с предыдущим годом”. Увеличение денежных средств

Наконец, рефинансирование.

Мы уже видели, какую выгоду принесет сделка с Topshop нашему балансу. Но ASOS заявила, что также запустила программу рефинансирования, которая будет включать в себя предложение примерно на сумму?Конвертируемые облигации на 250 миллионов фунтов стерлингов с погашением в 2028 году и одновременный частичный выкуп наличными 500 миллионов фунтов стерлингов 0.

Конвертируемые облигации на 75% с погашением в 2026 году выпущены компанией Cornwall (Джерси). Компания также внесла изменения и продлила свое действующее соглашение об обслуживании с Bantry Bay Capital до мая 2027 года с возможностью продления на 12 месяцев.

Смотрите также:

В октябре Zara представит коллекцию от Стефано Пилати http://kupidonchik.org/v-oktyabre-zara-predstavit-kollektsiyu-ot-stefano-pilati/.

Интересности на тему: Лиам Галлахер позирует для Stone Island

Классные советы в статье "KHY запускает коллаборацию ioannes print collab" здесь.

Комментируя все это, генеральный директор ASOS Хосе Антонио Рамос Каламонте (Jose Antonio Ramos Calamonte) сказал: “Совместное предприятие и запуск программы рефинансирования ускорят реализацию нашей стратегии, направленной как на предложение клиентам лучшего и наиболее актуального продукта, так и на превращение ASOS в компанию, обеспечивающую устойчивый и прибыльный рост. “Topshop и Topman добились значительного прогресса с тех пор, как мы приобрели эти бренды. Новое совместное предприятие с Heartland свидетельствует о потенциале брендов, и партнерство поможет привлечь к Topshop и Topman больше клиентов по всему миру.

ASOS продолжит фокусироваться на том, что у нас получается лучше всего, — на разработке лучшей одежды и предоставлении пространства для стиля”.